3月28日，國家發(fā)展改革委辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好社會(huì)資本投融資合作對(duì)接有關(guān)工作的通知》（以下簡稱《通知》），部署各地積極采取有效措施，進(jìn)一步做好投融資合作對(duì)接工作。
《通知》共提出10方面措施。包括要求各地充分認(rèn)識(shí)加強(qiáng)投融資合作對(duì)接的重要意義，準(zhǔn)確把握投融資合作對(duì)接的具體內(nèi)容，加強(qiáng)投融資政策解讀交流，做好項(xiàng)目對(duì)接準(zhǔn)備工作，促進(jìn)重點(diǎn)項(xiàng)目對(duì)接，加大盤活存量資產(chǎn)力度，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目信息便捷共享，推動(dòng)創(chuàng)新投融資模式，切實(shí)防范各類風(fēng)險(xiǎn)，健全完善長效工作機(jī)制等。
▲來源：國家發(fā)展和改革委員會(huì)
早在3月24日，鼎正第二辦公空間揭幕儀式當(dāng)天，圍繞全過程工程咨詢、投融資改革創(chuàng)新、產(chǎn)城融合體制機(jī)制、民營企業(yè)營商環(huán)境等熱點(diǎn)話題展開討論。鼎正副總經(jīng)理彭亮結(jié)合實(shí)際項(xiàng)目經(jīng)歷，分享了鼎正在全過程工程咨詢實(shí)踐過程中遇到挑戰(zhàn)時(shí)，是如何探索新路子，解決政府產(chǎn)業(yè)招商難題，幫助融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型，盤活存量資產(chǎn)，促進(jìn)國有資本循環(huán)的成功經(jīng)驗(yàn)。
▲武漢廣播電視臺(tái)漢新聞對(duì)鼎正第二辦公空間揭幕儀式報(bào)道
自2021年以來，中央明確定調(diào)穩(wěn)增長任務(wù)下要擴(kuò)大有效投資、適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。中央方向已定，各地自年初以來即在積極推動(dòng)政策落地，不論是從2022年地方及中央兩會(huì)的政府工作報(bào)告，年初以來各省市重大項(xiàng)目建設(shè)投資計(jì)劃，以及地方專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度，均印證基建投資是今年各地發(fā)力的重點(diǎn)方向。
在基建市場(chǎng)化時(shí)代下，基建投資的首要考慮是實(shí)現(xiàn)投資的循環(huán)。以投融資為核心的全過程工程咨詢，幫助基建項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)高效投資、高效融資、高效再融資的工作目標(biāo)，也幫助地方國有資本與地方財(cái)政形成更強(qiáng)的資本積累和健康的現(xiàn)金流，實(shí)現(xiàn)地方綜合財(cái)力的做大做強(qiáng)。
什么是投融資為核心的全咨？
投融資為核心的全過程工程咨詢，就是將投融資管控貫穿項(xiàng)目全生命周期。首先，投資決策環(huán)節(jié)，通過對(duì)項(xiàng)目投資的有效控制和高效利用，既防范地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也提高財(cái)政資金與國有資本的利用效率。其次，項(xiàng)目實(shí)施中，依據(jù)當(dāng)?shù)卣统峭兜馁Y金狀況和實(shí)施能力，提出更契合、綜合效益最高的模式，促使項(xiàng)目落地。最后，對(duì)建成投產(chǎn)的基建項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估、咨詢及項(xiàng)目再融資，全過程咨詢則可以獲得更完善的項(xiàng)目資料和持續(xù)輔導(dǎo)，降低再融資的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目單位收回資金的目標(biāo)。
投融資為核心的全咨解決什么問題？
以投融資咨詢?yōu)楹诵牡娜^程工程咨詢，有效解決引入資金問題，化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為項(xiàng)目匹配融資利率更低的投融資模式實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目成本源頭控制。
1.引領(lǐng)資金投資方向，實(shí)現(xiàn)政府施政目標(biāo)
通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)、地方財(cái)政的經(jīng)濟(jì)和資金導(dǎo)向，為地方政府謀劃項(xiàng)目、申請(qǐng)資金，實(shí)現(xiàn)地方財(cái)政穩(wěn)健有效。
2.引領(lǐng)項(xiàng)目資金籌措，促進(jìn)項(xiàng)目切實(shí)落地
為具體的項(xiàng)目，提供投融資模式的策劃，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資金的及時(shí)落地。
3.引領(lǐng)項(xiàng)目成本管控，源頭控制資金成本
為項(xiàng)目匹配融資利率更低的投融資模式實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目成本源頭控制。
4.引領(lǐng)盤活存量項(xiàng)目，化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
通過各種模式的靈活策劃運(yùn)用，來實(shí)現(xiàn)存量資金的有效盤活。
以投融資為核心的咨詢服務(wù)
▲鼎正投融資咨詢服務(wù)
1.中央的專項(xiàng)資金的申請(qǐng)
政策背景：今年中央對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付增加約1.5萬億元，為2012年以來最大增幅，其中專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付7836.08億元，增長4.7%，主要是加大生態(tài)保護(hù)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等領(lǐng)域支出，我們可根據(jù)新的政策要求，提前謀劃項(xiàng)目。
適用領(lǐng)域：生態(tài)環(huán)保、鄉(xiāng)村振興等
交付成果：資金申請(qǐng)報(bào)告、項(xiàng)目實(shí)施方案
2.地方政府專項(xiàng)債
政策背景：2017-2022年，我國明顯擴(kuò)大了地方政府專項(xiàng)債務(wù)新增限額規(guī)模，2017年僅8000億元，從2020年開始，超3萬億元。專項(xiàng)債已然成為地方政府拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的重要抓手。
適用領(lǐng)域：交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保、社會(huì)事業(yè)、城鄉(xiāng)冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、國家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目和保障性安居工程。
交付成果：實(shí)施方案的編制、財(cái)務(wù)評(píng)估咨詢報(bào)告、法律意見書
3.PPP模式
政策背景：PPP模式作為地方政府投融資市場(chǎng)化手段，將穩(wěn)定成為一種常態(tài)化的投融資工具。
適用領(lǐng)域：公共服務(wù)領(lǐng)域
交付成果：實(shí)施方案、財(cái)政承受能力論證報(bào)告、物有所值評(píng)價(jià)報(bào)告
4.EOD生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向開發(fā)模式
政策背景：2020年及2021年，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、國家開發(fā)銀行三部門連續(xù)兩年向全國各地征集EOD模式備選項(xiàng)目，國家部委正以“示范推廣”的方式，大力鼓勵(lì)不同領(lǐng)域的EOD示范項(xiàng)目落地實(shí)施。
適用領(lǐng)域：礦山修復(fù)、流域治理、土壤修復(fù)、水環(huán)境治理
交付成果：示范項(xiàng)目實(shí)施方案
5.投資人+EPC模式
政策背景：雖然目前投資人+EPC無相關(guān)政策支持，且飽受爭議，但依然作為各地方政府引進(jìn)大型國企，通過實(shí)施片區(qū)開發(fā)項(xiàng)目，帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的一種手段。
適用領(lǐng)域：能自平衡的項(xiàng)目或組合成自平衡的項(xiàng)目，如城市更新項(xiàng)目
交付成果：項(xiàng)目實(shí)施方案
6.REITs模式
政策背景：“十四五”規(guī)劃《綱要》明確，推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）健康發(fā)展，有效盤活存量資產(chǎn)，形成存量資產(chǎn)和新增投資的良性循環(huán)。
適用領(lǐng)域：交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源基礎(chǔ)設(shè)施、市政基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施、倉儲(chǔ)物流基礎(chǔ)設(shè)施、園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、新型基礎(chǔ)設(shè)施、保障性租賃住房
交付成果：基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs方案
7.平臺(tái)公司自主投資
政策背景：地方政府可通過優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，一方面使平臺(tái)公司有穩(wěn)定現(xiàn)金流來化解債務(wù)，擴(kuò)大融資渠道；另一方面盤活存量資產(chǎn)，通過市場(chǎng)化手段，激活項(xiàng)目收益。
適用領(lǐng)域：可整合的資產(chǎn)類別:特許經(jīng)營權(quán)；房產(chǎn)和土地；國有企業(yè)資源等
交付成果：可行性研究報(bào)告
鼎正投融資咨詢引領(lǐng)全咨典型業(yè)績
1.湖北省大悟縣宣化店旅游名鎮(zhèn)PPP項(xiàng)目
▲項(xiàng)目參考示意圖
委托單位：大悟縣文化旅游投資公司
服務(wù)內(nèi)容：項(xiàng)目管理+前期工程咨詢、PPP相關(guān)法律服務(wù)+工程造價(jià)咨詢、招標(biāo)代理、 BIM技術(shù)服務(wù)、工程監(jiān)理
項(xiàng)目概況：本項(xiàng)目為湖北省第一個(gè)全過程工程咨詢項(xiàng)目、第一批湖北省示范項(xiàng)目，第四批國家級(jí)示范項(xiàng)目。項(xiàng)目位于湖北省大悟縣宣化店鎮(zhèn)，建設(shè)內(nèi)容包括竹竿河宣化店鎮(zhèn)段“一河兩岸”景觀工程、宣化店鎮(zhèn)九女潭生態(tài)旅游區(qū)建設(shè)工程、大悟縣三天門景區(qū)建設(shè)工程等。
投融資及發(fā)承包模式：PPP+EPC
項(xiàng)目管理模式：全過程工程咨詢
2.安陸市太白大道北延線（南起銀杏大道交叉口，北至平?jīng)毦€）建設(shè)項(xiàng)目
▲項(xiàng)目參考示意圖
項(xiàng)目名稱：安陸市太白大道北延線（南起銀杏大道交叉口，北至平?jīng)毦€）建設(shè)項(xiàng)目
委托單位：安陸涢通交通投資開發(fā)有限公司
服務(wù)內(nèi)容：項(xiàng)目管理、投融資策劃、可行性研究報(bào)告編制、水土保持方案、社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、工程設(shè)計(jì)、EPC招標(biāo)代理、工程造價(jià)
項(xiàng)目概況：本項(xiàng)目依照路網(wǎng)規(guī)劃，全長約3.5km，紅線寬度40m。
項(xiàng)目管理模式：全過程工程咨詢
基建市場(chǎng)化時(shí)代下，我們考慮的不僅是“如何建”，更重要的是如何把存量資產(chǎn)有效利用、持續(xù)運(yùn)營，把融資平臺(tái)建設(shè)成現(xiàn)金流充沛、資本雄厚的地方國有企業(yè)。鼎正可為地方政府提供投融資咨詢服務(wù)，運(yùn)用投資和資金管理思路幫助項(xiàng)目“用好每一分錢”，實(shí)現(xiàn)地方綜合效益最大化。